创金合信汇选6个月持有期混合(FOF)A (018153): 创金合信汇选6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)(A类份额)基金产品资料概要更新

　　原标题:创金合信汇选6个月持有期混合(FOF)A : 创金合信汇选6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)(A类份额)基金产品资料概要更新

　　《基金合同》生效后之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，本基 金将根据《基金合同》的约定进行基金财产清算并终止，无需召开基金份额持有 人大会审议，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。若届时的法律法 规或中国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充时，则本基金 可以参照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。《基金合同》生效满三年 后继续存续的，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资 产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并 提出解决方案，解决方案包括持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终 止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会。法律法规或中国证监会 另有规定时，从其规定。

　　本基金以积极的投资风格进行长期资产配置，通过大类资产配置与基金优 选策略，力争实现基金资产的持续增值。

　　本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资 基金（包含ETF、LOF、QDII基金、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称 “公募REITs”）、商品基金和香港互认基金）的基金份额、国内依法发行上 市的股票（包括主板、创业板、存托凭证以及其他经中国证监会允许基金投资 的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、政府支持机构债券、 政府支持债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、 中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含分离交易可转债）、 可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场 工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证 监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公 开募集证券投资基金的比例不低于基金资产的80%，本基金投资于权益类资产 （股票、股票型基金、偏股混合型基金）的比例范围为基金资产的60%-95%， 其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%，投资于QDII基金和 香港互认基金的比例不超过基金资产的20%。本基金应当保持不低于基金资产 净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等。 本基金所指偏股混合型基金包含以下两类： 1、基金合同约定投资于股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例不低于 60%的混合型证券投资基金； 2、根据基金披露的定期报告，最近4个季度中任一季度披露的股票资产（含 存托凭证）占基金资产的比例均不低于60%的混合型证券投资基金。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在 履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

　　1、大类资产配置策略。本基金拟投资的资产分为权益类资产、固收类资产 两类。权益类资产主要包括股票、股票型基金以及偏股混合型基金等，固收类 资产主要包括各类债券、债券型基金、货币市场基金等固收类资产。本基金拟 采用战略型资产配置和战术型资产配置相结合的大类资产配置策略，形成对各 类资产预期收益及风险的判断，在一定范围内动态优化配置比例。1、战略型 资产配置策略：在中长期时间维度内，本基金判断宏观经济发展趋势、政策导 向、金融市场发展趋势，结合各类资产的长期收益率、历史波动率、资产之间 的相关性、再平衡等因素，在基金合同约定范围内确定战略资产配置的最优比 例。2、战术型资产配置策略：在短期时间维度内，本基金通过判断各类资产 的估值水平、经济与政策环境边际变化、投资者交易结构等因素，动态评估各 类资产的风险收益比与资产间的相关性，抓住相对价值变化和事件驱动带来的 投资机会，回避极致分化、交易拥挤带来的投资风险，提高组合的风险调整后

　　收益水平。2、基金优选策略：本基金将根据基金产品特征，通过定量与定性 分析相结合的方式，对基金公司、基金经理及基金产品做出综合评价。对基金 公司的评价主要考虑平均业绩、管理基金的总规模及增速、管理层稳定性、投 研团队配置、风控制度与落实情况、绩效考核机制等维度；对基金经理的评价 主要考虑从业年限、投资理念和投资行为的一致性、收益来源及其稳定性等维 度；对基金产品的评价主要考虑基金规模、历史业绩、条款设计、持有人结构 等。不同类型的基金采用不同的评价体系，具体如下：（1）主动股票型基金、 混合型基金：针对受基金经理主动管理影响较大的普通股票型基金和混合型基 金，本基金将采用定量分析与定性分析相结合的方式，优选能够持续获取稳定 收益、保持稳定风格的标的进行配置。定量分析关注基金的风险收益指标、业 绩归因、股债配置情况、行业配置情况、持股风格、投资集中度、换手率等指 标；定性分析则关注基金经理的从业年限、投资理念和投资行为的一致性等因 素，以及基金公司的投研团队、投资决策流程、风控水平、激励机制等因素。 （2）主动债券型基金：针对受基金经理主动管理影响较大的债券型基金，本 基金将审慎考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，综合考虑债券型基 金的运作时间、资产规模、资产配置状况、风险收益指标、历史信用风险事件、 费率水平、申购赎回限制、杠杆率等因素，结合基金经理投资理念、投资行为、 收益稳定性等因素，以及基金公司信评团队配置、信用风险控制口径、风险处 置能力等因素，力求投资组合在较低风险和良好流动性的前提下，提升产品的 基础收益、平滑组合收益波动。（3）货币市场基金：货币市场基金投资策略 以流动性管理以及降低投资组合整体波动率水平为目标，综合考虑货币基金的 规模、收益水平、流动性、赎回机制等因素。（4）指数型基金：针对受基金 经理主动管理影响较小的指数型基金，本基金将考虑基金的指数风格特征、偏 离程度、流动性、费率水平等因素，选择适合的标的进行配置。（5）商品基 金：本基金主要选择具备有效抵御通胀，与其他资产的相关度低的商品进行配 置。在子基金的选择上，重点配置跟踪误差较小、流动性较好的产品，并合理 控制投资比例及组合风险。（6）公募REITs：本基金可投资公募REITs。本基 金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、底层资产运营情况、流 动性及估值水平等因素，对公募REITs的投资价值进行深入研究，精选出具有 较高投资价值的公募REITs进行投资。3、股票投资策略。（1）个股投资策略。 （2）港股通标的股票投资策略。（3）存托凭证的投资策略。4、固定收益品 种投资策略。（1）债券投资策略。（2）资产支持证券投资策略。（3）可转 换债券及可交换债券投资策略。5、其他。

　　中证偏股型基金指数收益率*85%+中证债券型基金指数收益率*10%+恒生指 数收益率*5%

　　本基金为混合型基金中基金（FOF），理论上其预期风险与预期收益水平低 于股票型基金、股票型基金中基金（FOF），高于债券型基金、债券型基金中 基金（FOF）、货币市场基金和货币型基金中基金（FOF）。 本基金除可投资A股外，还可通过港股通机制投资港股通标的股票，需承担 港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特

　　注：了解详细情况请阅读基金合同及招募说明书的“基金投资”部分。 （二）投资组合资产配置图表／区域配置图表（三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图注：1.基金合同生效当年按实际期限计算，不按整个自然年度进行折算。

　　按照国家有关规定和《基金合同》约定， 可以在基金财产中列支的其他费用。

　　注：1.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。本基金投资于本基金管理人所管理的公开募集证券投资基金的部分不收取管理费。本基金投资于本基金托管人所托管的公开募集证券投资基金的部分不收取托管费。

　　2.审计费用、信息披露费为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终实际金额以基金定期报告披露为准。

　　若投资者认购/申购本基金份额，在持有期间，投资者需支出的运作费率如下表：

　　投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

　　投资本基金可能遇到的风险包括证券市场风险、流动性风险、信用风险、管理风险、操作或技术风险、特有风险、基金管理人职责终止风险及不可抗力风险等。

　　当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本基金招募说明书侧袋机制章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。

　　本基金是混合型基金中基金（FOF），存在大类资产配置风险，有可能受到经济周期、市场环境或基金管理人对市场所处的经济周期和产业周期的判断不足等因素的影响，导致基金的大类资产配置比例偏离最优化水平，给基金投资组合的绩效带来风险。基金管理人在选择基金构建组合的时候，在很大程度上依靠了基金的过往信息。但基金的过往业绩和表现并不能代表基金的将来业绩和表现，其中存在一定的风险。本基金对被投资基金的评估具有一定的主观性，将在基金投资决策中给基金带来一定的不确定性的风险。被投资基金的波动会受到宏观经济环境、行业周期、基金经理和基金管理人自身经营状况等因素的影响。因此，本基金整体表现可能在特定时期内低于其他基金。本基金坚持价值和长期投资理念，重视基金投资运作风险的防范，但是基于投资范围的规定，本基金无法完全规避基金市场、股票市场和债券市场的下跌风险。

　　另外，本基金除了承担投资其他基金的管理费、托管费和销售费用（运用本基金财产申购自身管理的基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法律法规、被投资基金招募说明书约定应当收取，并记入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用）外，还须承担本基金本身的管理费、托管费（其中不收取基金财产中持有本基金管理人管理的其他基金部分的管理费、本基金托管人托管的其他基金部分的托管费），因此，本基金最终获取的回报与直接投资于其他基金获取的回报存在差异。

　　本基金可投资资产支持证券，资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、信用风险等风险，本基金管理人将本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券投资。

　　（1）与基础资产相关的风险主要包括特定原始权益人破产风险、现金流预测风险等与基础资产相关的风险。

　　（2）与资产支持证券相关的风险主要包括资产支持证券信用增级措施相关风险、资产支持证券的利率风险、资产支持证券的流动性风险、评级风险等与资产支持证券相关的风险。

　　（3）其他风险主要包括政策风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、技术风险和操作风险。

　　港股通业务试点期间存在每日额度限制。在香港联合交易所有限公司（以下简称“联交所”）开市前阶段，当日额度使用完毕的，新增的买单申报将面临失败的风险；在联交所持续交易时段，当日额度使用完毕的，当日本基金将面临不能通过港股通进行买入交易的风险。

　　本基金将投资港股通标的股票，在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇率，并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算汇率。故本基金投资面临汇率风险，汇率波动将可能对基金的投资收益造成损失。

　　1）本基金的将通过“沪港股票市场交易互联互通机制”投资于香港市场，在市场进入、投资额度、可投资对象、税务政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不断调整，这些限制因素的变化可能对本基金进入或退出当地市场造成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。

　　2）香港市场交易规则有别于内地A股市场规则，此外，在“内地与香港股票市场交易互联互通机制”下参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险：

　　a)香港市场证券交易实行T+0回转交易，且对价格并无涨跌幅上下限的规定，因此每日港股股价波动可能比A股更为剧烈、且涨跌幅空间相对较大。

　　b)只有内地与香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日，香港出现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他情形时，联交所将可能停市，在内地开市香港休市的情况下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，投资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险，可能带来一定的流动性风险；出现内地交易所证券交易服务公司认定的交易异常情况时，内地交易所证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务，投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险，可能带来一定的流动性风险。

　　c)投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况，所取得的港股通股票以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入，内地交易所另有规定的除外；因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市股票的认购权利在联交所上市的，可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。

　　d)代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中国结算对投资者设定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束；投票没有权益登记日的，以投票截止日的持有作为计算基准；投票数量超出持有数量的，按照比例分配持有基数。

　　本基金参与存托凭证的投资，有可能出现股价波动较大的情况，投资者有可能面临价格大幅波动的风险。

　　（1）发行企业可能尚处于初步发展阶段，具有研发投入规模大、盈利周期长等特点，可能存在公司发行并上市时尚未盈利，上市后仍持续亏损的情形，也可能给因重大技术、相关政策变化出现经营风险，导致存托凭证价格波动；

　　（2）存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益虽然基本相当，但并不等同于直接持有境外基础证券，存托凭证存续期间，其项目内容可能发生重大变化，包括更换存托人、主动退市等，导致投资者面临较大的政策风险、不可抗力风险；

　　（3）存托凭证的未来交易活跃程度、价格决定机制、投资者关注度等均存在较大不确定性。同时，存托凭证交易框架中涉及发行人、存托机构、托管机构等多个主体，其交易结构及原理更为复杂。本基金管理人将本着谨慎和控制风险的原则进行存托凭证投资。

　　基金资产投资于北交所股票，会面临北交所机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于北交所股票或选择不将基金资产投资于北交所股票，基金资产并非必然投资于北交所股票。

　　北交所个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保及生物医药等高新技术和专精特新产业领域。大多数企业为初创型公司，企业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在差异，整体投资难度加大，个股市场风险加大。

　　北交所个股上市首日无涨跌停限制，第二日开始涨跌幅限制在正负30%以内，个股波动幅度较其他上市公司股票加大，市场风险随之上升。

　　北交所整体投资门槛较高，个人投资者必须满足交易满两年并且资金在50万以上才可参与，二级市场上个人投资者参与度相对较低，持股分散度不足导致个股流动性较差，基金组合存在无法及时变现及其他相关流动性风险。

　　北交所试点注册制，对经营状况不佳或财务数据造假的企业实行严格的退市制度，北交所个股存在退市风险。

　　北交所为新设交易所，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于少量个股，市场可能存在高集中度状况，整体存在集中度风险。

　　北交所上市公司平移自新三板精选层，从历史来看整体估值受政策阶段性影响较大，所以北交所个股估值相关性较高，政策空窗期或市场表现不佳时，系统性风险将更为显著。

　　国家对高新技术、专精特新企业扶持力度及重视程度的变化会对北交所企业带来较大影响，国际经济形势变化对专精特新产业及北交所个股也会带来政策影响。

　　本基金可投资于公募REITs，公募REITs采用“公募基金+基础设施资产支持证券”的产品结构，金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额，基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权，穿透取得基础设施项目完全所有权或经营权利；二是公募REITs以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%；三是公募REITs采取封闭式运作，不开放申购与赎回，在证券交易所上市，场外份额持有人需将基金份额转托管至场内才可卖出或申报预受要约。

　　公募REITs大部分资产投资于基础设施项目，具有权益属性，受经济环境、运营管理等因素影响，基础设施项目市场价值及现金流情况可能发生变化，可能引起公募REITs价格波动，甚至存在基础设施项目遭遇极端事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响基金价格的风险。

　　公募REITs投资集中度高，收益率很大程度依赖基础设施项目运营情况，基础设施项目可能因经济环境变化或运营不善等因素影响，导致实际现金流大幅低于测算现金流，存在基金收益率不佳的风险，基础设施项目运营过程中租金、收费等收入的波动也将影响基金收益分配水平的稳定。此外，公募REITs可直接或间接对外借款，存在基础设施项目经营不达预期，基金无法偿还借款的风险。

　　公募REITs采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在流动性不足的风险。

　　公募REITs运作过程中可能因触发法律法规或交易所规定的终止上市情形而终止上市，导致投资者无法在二级市场交易。

　　公募REITs运作过程中可能涉及基金持有人、公募基金、资产支持证券、项目公司等多层面税负，如果国家税收等政策发生调整，可能影响投资运作与基金收益。

　　（6）公募REITs相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称法律法规）和交易所业务规则，可能根据市场情况进行修改，或者制定新的法律法规和业务规则，投资者应当及时予以关注和了解。

　　本基金对每份基金份额设定最短持有期限，对投资者存在流动性风险。本基金主要运作方式设置为允许投资者每个工作日申购，但对于每份基金份额设定最短持有期限，最短持有期限内基金份额持有人不能就该基金份额提出赎回申请，即投资者须考虑在最短持有期限届满前基金份额不能赎回的风险。

　　本基金的《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金资产规模低于2亿元，本基金将根据基金合同的约定进行基金财产清算并终止，无需召开基金份额持有人大会审议，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续，存在着基金合同提前终止的风险。

　　中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

　　与本基金/基金合同相关的争议解决方式为仲裁。如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院，根据该院当时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁的地点在深圳市。

　　基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。龙8游戏唯一官方网站